股市连跌让股民心塞，许多投资者将目光重又转回了相对保守但还算稳妥的银行理财产品上。相比去年年初动辄5%-6%以上的预期收益率，据银率网统计，新年首周的银行理财产品平均预期收益率仅为4.3%。但这在不少理财师的眼中还算是高的，因为“今年银行理财产品的收益率预计稳中有降”，也就是说，接下来可能会更低。由此，投资策略则是“宜早不宜迟”。

　　收益率或呈L形

　　新年首周，理财产品预期收益率下降明显。据银率网统计，上周(1月2日至1月8日)共有879款银行理财产品发售，其中人民币非结构性理财产品累计发售811款，平均预期收益率为4.32%，较前一周下降0.11个百分点。而据普益财富统计，去年全年银行理财产品的平均收益率为4.96%。

　　对于银行理财产品预期收益率大幅回落，银率网分析师晏子分析认为，这主要受两方面因素影响。一是银行结束年底考核之后，资金面骤然宽松，另一方面受上周股市熔断影响，市场避险情绪上升，加上当前比较低迷的实体经济现状，市场对一步降准降息的预期提高。此外，2015年银行资金比较宽裕的影响还在，收益大幅回落其实是收益回归下跌通道的表现。“2016年，银行理财收益整体上维持下跌趋势不变，预计未来跌幅会逐渐收窄。”晏子称。

　　融360金融分析师认为，预计2016年货币政策仍将相对宽松，这意味着我国低利率时代已全面来临，预计2016年银行理财产品收益率将稳中有降，“呈L形”。

　　高收益率或长期缺席

　　银行理财产品收益率持续走低，是否还值得买?银率网分析师晏子指出，对于银行理财产品，今年的投资可谓“宜早不宜迟，莫等高收益”，因预期收益率超过6%的非结构性产品已经连续两周缺席市场，“未来很可能会继续缺席”。

　　银行理财师普遍认为，在当前较为低迷的市场环境下，能有4%以上的收益其实已经不错了。在收益可能持续下降的情况下，融360分析师建议“要购买中长期理财产品”，因为中长期理财产品的收益率本身就比短期产品高。广发银行理财师也认为，由于市场对进一步降息、降准有比较明确的预期，选择较长期限的产品，既可锁定高收益，也可规避降息、降收益率风险。此外，他还建议购买中小银行的理财产品，通常中小银行、城商行的理财产品收益率要高过国有大行。

　　至于外汇理财产品，他预计，伴随着美联储加息，美元理财产品收益率也将随之走高，手中有外汇的投资者不妨关注一下，但特意去换汇也无太大必要。

本文转自于：财经酷讯网 www.cjkx168.com